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华源发展嘉实中证中期企业债指数证券投资基金

nb88新博登录时间 2019-01-21 06:24 【本文关键词】nb88新博官网,企债指数

    

  原标题:嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2018第四季度报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)嘉实中证中期企业债指数(LOF)A收取认(申)购费和赎回费,嘉实中证中期企业债指数(LOF)C从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认(申)购费,但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费;(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图1: 嘉实中证中期企业债指数(LOF)A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年2月5日至2018年12月31日)

  图2: 嘉实中证中期企业债指数(LOF)C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年2月5日至2018年12月31日)

  注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分(二)投资范围和(七)投资禁止行为与限制”的有关约定。

  注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,华源发展并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计3次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

  国内宏观方面,经济基本面呈现加速下行态势,政府对于经济稳增长诉求也在提升,宽信用等政策加码,货币政策继续保持流动性合理充裕。具体来看,地产销售开始出现回落,房地产开发商土地购置意愿下降,贸易战的不确定性对民企和制造业预期产生影响,带动市场主体预期转弱,叠加金融数据恶化,中长期信贷增长低迷。海外方面,10月开始美国基本面数据难以继续超预期,原油价格大幅回落,美股持续下跌,全球经济共振加剧。尽管10月开始,中美贸易谈判开始出现边际好转的迹象、国内宽信用政策和稳定民企预期的相关政策也在不断出台,但宏观调控政策会有一定时滞,目前看社会融资规模增速还没有稳住的迹象。

  债券市场方面,四季度债券收益率大幅下行,其中利率债下行约40-60bp,收益率曲线整体平坦化;信用债下行约10-50bp,1年内品种下行幅度较小,2-5年期品种下行幅度较大;中高等级品种信用利差基本持平,但随着一系列宽信用和民企抒困政策出台,中短久期低等级信用债利差普遍收窄。

  报告期内,坚持稳健投资原则,保持对标的指数的跟踪,根据市场情况变化做好组合风险敞口控制。

  组合操作方面,我们密切关注基本面和政策的变化,华源发展控制好组合的风险敞口,跟踪相关指数。报告期内本基金日均跟踪误差为0.04%(A类、C类),年度化拟合偏离度为0.76%(A类)、0.77%(C类),符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。

  截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数(LOF)A基金份额净值为1.1198元,本报告期基金份额净值增长率为2.57%;截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数(LOF)C基金份额净值为1.1240元,本报告期基金份额净值增长率为2.47%;业绩比较基准收益率为2.57%。

  报告期内,本基金2018-10-1至2018-12-31连续60个工作日基金资产净值低于五千万元,未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  (1) 中国证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)募集的文件;

  (6) 报告期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)公告的各项原稿。

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话,或发电子邮件,E-mail:。


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